证券市场周刊市场号
文 | 牛犇
本周五,A股市场震荡上行，新一轮慢牛趋势悄然开启，在众多投资机会中，AI产业链的分化引发了市场关注，尽管CPO等热门赛道向上行情持续性较低，但AI相关机会仍将是未来领涨方向之一。
超级周期来临，半导体产业链迎来新机遇
11月28日,锂电产业链重返C位，受益于AI需求的半导体产业链也表现不俗，第三代半导体、半导体设备等相关指数领涨A股，乾照光电、希荻微等一度触及“20CM”涨停。
全球晶圆代工市场正迎来过去十年少见的高速增长期,据DIGITIMES研究报告预测，2025年全球晶圆代工营收将达到1994亿美元，同比增长超过25%，这一增长态势将持续至2026年，市场规模将突破2300亿美元，长期来看，2025至2030年全球晶圆代工市场的年复合增长率将保持在14.3%的高位。
业内人士指出,今年DeepSeek、阿里巴巴等厂商通过技术创新引领国产大模型崛起，大模型token处理量快速增长，国内外云厂商不断加大资本支出，人工智能创新持续推进，展望2026年，AI算力需求持续景气，推动半导体周期继续上行，存储器或迎来超级周期，半导体自主可控有望加速推进。
国产替代加速，相关公司受益
从业务布局来看,本周五大涨的公司均与半导体产业链的高景气周期密切相关，希荻微的产品覆盖DC/DC芯片、超级快充芯片等多个领域，在AI端侧布局方面，公司敏锐捕捉到AI技术向端侧渗透的趋势，并持续推动芯片产品与AI应用场景深度融合，微导纳米是国内ALD设备领域的龙头企业，在光伏和半导体薄膜沉积设备市场占据领先地位，亚光科技、天岳先进、京仪装备等公司也纷纷受益于半导体产业链的景气度。
多股进入上升通道，投资机会不容错过
在超级周期即将来临的背景下,二级市场上，多只相关个股已进入上升通道，微导纳米自今年6月下旬探底回升以来，持续震荡上行，至今已在上升通道持续了101天，近期更是创下66.66元/股的历史新高，申万半导体行业百余只成份股中，已有20只进入上升通道，其中源杰科技、联动科技、江波龙、伟测科技、北方华创、芯联集成-U等公司股价近期均创下历史新高。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
